Tamil Options Trading 101: Understanding the Factors Affecting Extrinsic Premium

A Beginner's Guide to Options Premium in tamil : Learn with Parkavi and Tamilini

What is Delta in tamil?

தமிழினி:

பார்கவி, ஆப்ஷன்களின் எக்ஸ்ட்ரின்சிக் பிரீமியம் பாதிக்கும் காரகங்களைப் பற்றி புரிந்துகொள்ள முயற்சிக்கிறேன். நீங்களா எனக்கு விளக்கமா சொல்ல முடியுமா?

பார்கவி:

கண்டிப்பாக, தமிழினி! முதலில் அடிப்படைகளைப் பற்றி பேசுவோம். ஆப்ஷன்களின் எக்ஸ்ட்ரின்சிக் பிரீமியம் பல காரகங்களால் பாதிக்கப்படுகிறது: Delta, Gamma, Theta, Vega, மற்றும் Rho.

தமிழினி:

சரி, ஒவ்வொன்றாகப் பார்க்கலாம்.

பார்கவி:

சரி. முதலில் Delta. Delta என்பது அடிப்படை சொத்தின் விலையில் ரூ 1 மாற்றத்திற்கு ஆப்ஷனின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை அளவிடுகிறது.

தமிழினி:

நிஃப்டி Call Option உதாரணமாகக் கொடுக்க முடியுமா?

பார்கவி:

கண்டிப்பாக. ஒரு நிஃப்டி Call Option-ன் Delta 0.5 என்றால், நிஃப்டி ரூ 1 உயர்ந்தால், ஆப்ஷனின் விலை ரூ 0.5 உயரும்.

What is Gamma?

தமிழினி:

புரிந்தது. அடுத்தது என்ன?

பார்கவி:

அடுத்தது Gamma, இது அடிப்படை சொத்தின் விலையில் ரூ 1 மாற்றத்திற்கு Delta-வின் மாற்றத்தின் விகிதத்தை அளவிடுகிறது. உதாரணமாக, Gamma 0.1 என்றால், நிஃப்டி ரூ 1 உயர்ந்தால், Delta 0.1 உயரும்.

தமிழினி:

அதாவது, Gamma Delta-வை பாதிக்கிறது. சுவாரஸ்யமாக இருக்கிறது!

What is Theta?

பார்கவி:

சரியாக. இப்போது Theta பற்றி பேசுவோம். Theta என்பது நேரத்தின் அடிப்படையில் ஆப்ஷனின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை அளவிடுகிறது. ஒரு நிஃப்டி Call Option-ன் Theta -0.05 என்றால், ஒவ்வொரு நாளும் ஆப்ஷனின் விலை ரூ 0.05 குறையும்.

தமிழினி:

அதாவது, Theta என்பது ஆப்ஷனின் மதிப்பின் நேரகால குறைவைக் குறிக்கிறது.

What is Vega?

பார்கவி:

சரியாக. அடுத்தது Vega, இது Volatility மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப ஆப்ஷனின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை அளவிடுகிறது. ஒரு நிஃப்டி Put Option-ன் Vega 0.2 என்றால், Volatility 1% அதிகரித்தால், ஆப்ஷனின் விலை ரூ 0.2 அதிகரிக்கும்.

தமிழினி:

Volatility மிகப்பெரிய பங்கு வகிக்கிறது!

What is Rho?

பார்கவி:

ஆம், அது உண்மை. கடைசியாக Rho, இது ஆப்ஷனின் விலையில் மாற்றங்களை அளவிடுகிறது, இது Risk-Free Interest Rate-ல் மாற்றங்களை அளவிடுகிறது. ஒரு நிஃப்டி Call Option-ன் Rho 0.1 என்றால், மற்றும் Risk-Free Rate 1% அதிகரித்தால், ஆப்ஷனின் விலை ரூ 0.1 அதிகரிக்கும்.

How to Calculate Intrinsic Value

தமிழினி:

இது மிகவும் அருமையாக இருக்கிறது. ஆப்ஷன்களின் Intrinsic Value-ப் பற்றி என்ன?

பார்கவி:

நல்ல கேள்வி! ஆப்ஷனின் Intrinsic Value என்பது அது In-The-Money (ITM) ஆக இருக்கும் அளவு. Call Option-க்கு, இது Spot Price குறைந்தது Strike Price. Put Option-க்கு, இது Strike Price குறைந்தது Spot Price.

தமிழினி:

உதாரணம் கொடுக்க முடியுமா?

பார்கவி:

கண்டிப்பாக. நிஃப்டி Spot Price ரூ 17,000 மற்றும் Strike Price ரூ 16,800 என்றால், Call Option-ன் Intrinsic Value ரூ 200. Put Option-ன் Strike Price ரூ 17,200 என்றால், Spot Price ரூ 17,000 என்றால், Intrinsic Value ரூ 200.

தமிழினி:

நன்றி, பார்கவி! இது மிகவும் உதவியாக இருந்தது. ஆப்ஷன்களைப் பற்றி புரிந்துகொள்ள நான் மிகவும் நம்பிக்கையுடன் இருக்கிறேன்.

பார்கவி:

நான் மகிழ்ச்சியடைகிறேன், தமிழினி. தொடர்ந்து பயிற்சி செய்யுங்கள், நீங்கள் விரைவில் இதை நன்றாக புரிந்துகொள்வீர்கள்!

கருத்துக்களை விளக்குவதற்கான நிஜ வாழ்க்கை சூழ்நிலைகள்

தமிழினி:

பார்கவி, நான் என் நண்பருக்கு எக்ஸ்ட்ரின்சிக் பிரீமியத்தை விளக்க முயற்சித்தேன், ஆனால் நான் அவர்களை மேலும் குழப்பிவிட்டேன் என்று நினைக்கிறேன்.

பார்கவி:

கவலைப்படாதே, தமிழினி. இதை புரிந்துகொள்ள நேரம் ஆகும். நிஜ வாழ்க்கை சூழ்நிலையை முயற்சிப்போம். நீங்கள் சந்தை உயரும் என்று நினைத்து நிஃப்டி Call Option-னை வாங்குகிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்யுங்கள்.

தமிழினி:

சரி, நான் உங்களுடன் இருக்கிறேன்.

பார்கவி:

நீங்கள் ரூ 16,600 Strike Price மற்றும் ரூ 120 Premium-உடன் ஒரு Call Option-னை வாங்குகிறீர்கள். நிஃப்டி காலாவதியாக ரூ 17,000 ஆக மாறினால், Intrinsic Value ரூ 400. ஆனால் நிஃப்டி ரூ 16,600 ஆகவே இருந்தால், Option மதிப்பிழந்து, நீங்கள் Premium-ஐ இழக்கிறீர்கள்.

தமிழினி:

அதாவது, ஒரு கச்சேரிக்கு டிக்கெட் வாங்குவது போல, ஆனால் கச்சேரி ரத்து செய்யப்படுகிறது. நீங்கள் டிக்கெட் விலையை இழக்கிறீர்கள்!

பார்கவி:

சரியாக! இப்போது, நீங்கள் ரூ 17,200 Strike Price மற்றும் ரூ 150 Premium-உடன் ஒரு Put Option-னை வாங்குகிறீர்கள் என்று கூறுங்கள். நிஃப்டி காலாவதியாக ரூ 17,000 ஆக மாறினால், Intrinsic Value ரூ 200. ஆனால் நிஃப்டி ரூ 17,200 ஆகவே இருந்தால், Option மதிப்பிழந்து விடும்.

தமிழினி:

அதாவது, மழை நாளுக்காக குடையை வாங்குவது போல, ஆனால் மழை பெய்யவில்லை!

பார்கவி:

நீ சரியாக புரிந்துகொண்டாய்! ஆப்ஷன்கள் சிக்கலானதாக இருக்கலாம், ஆனால் பயிற்சி மூலம், நீ அவற்றைப் புரிந்துகொள்ள சிறந்தவனாகிவிடுவாய்.

தமிழினி:

நன்றி, பார்கவி. நீ மிகவும் சிறந்தவள்! அடுத்த முறை, நான் என் நண்பருக்கு கச்சேரி டிக்கெட்டுகள் மற்றும் குடைகளுடன் விளக்குவேன்.

பார்கவி:

அதுதான் உண்மையான ஆவி, தமிழினி! தொடர்ந்து கற்றுக்கொண்டு, அதில் மகிழுங்கள்.

Discover the factors influencing the extrinsic premium of options through an engaging conversation between Parkavi and Tamilini. Learn about Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho, and how to calculate intrinsic value with practical examples and easy-to-understand explanations in tamil."

Topics Covered:

• Introduction to extrinsic premium in tamil
• Explanation of Delta with examples in tamil
• Understanding Gamma and its impact on Delta in tamil
• The role of Theta in time decay
• How Vega affects option prices with changes in volatility
• The influence of Rho on option prices with changes in the risk-free interest rate
• Calculating the intrinsic value of call and put options
• Real-life scenarios to illustrate concepts

#OptionsTrading #FinancialDerivatives #ExtrinsicPremium #Delta #Gamma #Theta #Vega #Rho #IntrinsicValue #NiftyOptions #CallOption #PutOption #TimeDecay #Volatility #RiskFreeInterestRate #HowToCalculateIntrinsicValueintamil #WhatIsDelta #WhatIsGamma #HowDoesDeltaWork #HowDoesGammaWork